相对于纸浆制造行业而言，我國(guó)造纸行业企业数量偏少，根据國(guó)家统计局统计，2019年全國(guó)纸及纸板生产(chǎn)企业约有(yǒu)2500家，行业集中(zhōng)度偏低，产(chǎn)品质(zhì)量差异较大。
01、产(chǎn)业链行业跨度大市场容量不容小(xiǎo)觑
我國(guó)造纸行业上游原材料主要為(wèi)纸浆，根据中(zhōng)國(guó)造纸协会发布的《中(zhōng)國(guó)造纸工(gōng)业2019年度报告》，2010-2019年，我國(guó)纸浆产(chǎn)量呈现波动变化，由于数字化和无纸化的推进，纸浆下游市场出现较多(duō)的替代品，近年来纸浆的产(chǎn)量整體(tǐ)上处于下降态势。2018年，我國(guó)纸浆产(chǎn)量同比下降9.41%。2019年，我國(guó)纸浆产(chǎn)量与2018年基本持平，為(wèi)7207万吨。
从纸浆消费结构来看，2018-2019年年间，我國(guó)木(mù)浆的消费量占比有(yǒu)所上升，而非木(mù)浆和國(guó)产(chǎn)废纸浆的消费量占比均有(yǒu)所下降。2019年，我國(guó)废纸浆消费量為(wèi)5443万吨，占纸浆消费量的57%;我國(guó)國(guó)产(chǎn)木(mù)浆消费量為(wèi)3581万吨，占國(guó)产(chǎn)纸浆消费量的37%。
03、行业整體(tǐ)产(chǎn)能(néng)过剩供求呈现波动变化
据中(zhōng)國(guó)造纸协会统计数据显示，2014年以来，我國(guó)纸及纸板产(chǎn)量整體(tǐ)呈现震荡上行趋势，增速保持在低位运行。2017年我國(guó)纸及纸板生产(chǎn)量首次突破11000万吨，创历史新(xīn)高;2018年，受行业景气度下滑影响，整體(tǐ)产(chǎn)量小(xiǎo)幅下滑，到2019年，我國(guó)纸及纸板生产(chǎn)量有(yǒu)所回升，累计产(chǎn)量為(wèi)10765万吨，同比增長(cháng)3.16%。
从细分(fēn)产(chǎn)品产(chǎn)量结构来看，纸及纸板的主要产(chǎn)品中(zhōng)：未涂布印刷书写纸生产(chǎn)量占纸及纸板总生产(chǎn)量的16.54%，箱纸板生产(chǎn)量占纸及纸板总生产(chǎn)量的20.34%，瓦楞原纸生产(chǎn)量占纸及纸板总生产(chǎn)量的20.62%，新(xīn)闻纸、特种纸和纸板等的产(chǎn)量占比较小(xiǎo)。
从消费量来看，纸及纸板主要产(chǎn)品的消费量结构与产(chǎn)量结构类似：未涂布印刷书写纸消费量占纸及纸板总消费量的16.34%，箱纸板消费量占纸及纸板总消费量的22.45%，瓦楞原纸消费量占纸及纸板总消费量的22.18%，新(xīn)闻纸、特种纸和纸板等的消费量占比仍然较小(xiǎo)。
根据中(zhōng)國(guó)造纸协会发布的《中(zhōng)國(guó)造纸工(gōng)业2019年度报告》，2019年我國(guó)造纸行业产(chǎn)品的产(chǎn)量主要集中(zhōng)在东部地區(qū)。2019年广东、山(shān)东、浙江、江苏、福建、河南、湖(hú)北、安(ān)徽、重庆、四川、广西、河北、江西、湖(hú)南、天津、海南和辽宁17个省(區(qū)、市)纸及纸板产(chǎn)量超过100万吨，产(chǎn)量合计10412万吨，占全國(guó)纸及纸板总产(chǎn)量的96.72%。其中(zhōng)广东省和山(shān)东省的产(chǎn)量分(fēn)别达到1864万吨和1830万吨，占比分(fēn)别达到17.32%和17.00%。
我國(guó)主要的造纸企业包括玖龙纸业、理(lǐ)文(wén)造纸、山(shān)东晨鸣等等，其中(zhōng)其中(zhōng)玖龙纸业产(chǎn)量最大，超过1500万吨，较其他(tā)重点造纸企业产(chǎn)量遥遥领先。
从行业整體(tǐ)的产(chǎn)销量数据来看，经过2010年以来的环保政策去产(chǎn)能(néng)之后，造纸行业的CR10从2012年的28.7%逐步上升到2019年的45.7%，而而美國(guó)造纸行业在经历环保立法去产(chǎn)能(néng)及行业并購(gòu)之后，CR10已经达到了90%左右。据此来看，中(zhōng)國(guó)造纸行业的集中(zhōng)度仍然较低。
目前，虽然我國(guó)造纸行业仍面临着供过于求、行业集中(zhōng)度过低等问题，但其仍在加速产(chǎn)业结构调整。未来我國(guó)造纸行业将更注重质(zhì)量。更关注行业技(jì )术创新(xīn)，企业也将不断走出國(guó)门，走向國(guó)际。综合来看，中(zhōng)國(guó)造纸行业整體(tǐ)发展前景较好。
来源：前瞻经济學(xué)人
